Банк рассматривает ТЭО не как описание идеи, а как основание для решения о возвратности финансирования. Поэтому все технические и коммерческие предпосылки должны быть переведены в проверяемый денежный поток.
Сильное ТЭО показывает назначение средств, собственное участие, реалистичный запуск и запас прочности при снижении продаж, росте затрат или задержке реализации.
Что проверяет банк
Оцениваются заёмщик и собственники, рынок, технология, CAPEX, сроки, разрешительная готовность, денежный поток, текущая долговая нагрузка, обеспечение и способность команды реализовать проект. Конкретный перечень зависит от продукта и внутренней политики банка.
Финансовая модель для кредитного решения
| Блок | Что требуется показать |
|---|---|
| Инвестиции | Назначение, график освоения, предложения поставщиков и резерв |
| Собственное участие | Сумма, форма, источник и момент внесения |
| Денежный поток | Выручка, затраты, оборотный капитал, налоги и сезонность |
| Долг | Транши, проценты, льготный период, погашение и DSCR |
| Стресс-сценарий | Снижение цены и объёма, рост CAPEX/OPEX и задержка запуска |
Какие допущения подтверждать
Для CAPEX используют коммерческие предложения и сметы, для продаж — договоры, письма о намерениях, статистику и исследование рынка, для площадки — документы и технические условия. В модели отдельно фиксируют источник каждого ключевого допущения.
Перед подачей в банк
- получить актуальный список требований;
- сверить суммы и сроки во всех документах;
- подтвердить CAPEX и собственное участие;
- проверить оборотный капитал и налоги;
- согласовать график долга с запуском;
- подготовить базовый и стрессовый сценарии.
FAQ
Гарантирует ли ТЭО получение кредита?
Нет. Решение зависит от политики банка, заёмщика, обеспечения, документации и результатов всех проверок.
Можно ли подать один документ в разные банки?
Основные расчёты сохраняются, но формат, структура финансирования и акценты следует адаптировать под каждого получателя.
Нужна ли отдельная модель Excel?
Да. Рабочая модель с открытыми формулами позволяет проверить допущения, график долга и чувствительность.
Официальные источники и проверка требований
Требования зависят от типа проекта и получателя документа. Перед началом работ необходимо проверить актуальный перечень документов у банка, инвестора, управляющей компании или государственного органа.